Borsa İstanbul'da Günün Hikayesi

Borsa İstanbul yeni güne temkinli başlasa da, gün sonuna yaklaşırken hem sektör bazlı ayrışma hem de işlem hacmindeki yön arayışı oldukça belirgindi. Makro tarafta ABD faiz patikasına dair yumuşayan söylemler, içeride ise tahvil faizlerindeki dengelenme, yatırımcı davranışlarına doğrudan etki etti.

Fakat günün asıl hikâyesi, BIST 100 içindeki sert ayrışma oldu:

Bazı hisseler “aralık rallisi” havasına erken giriş yaparken, diğerleri satış baskısının altında soluklanmak zorunda kaldı.

İşte günün öne çıkanları…

En Çok Yükselen İlk 5 Hisse

1) CWENE – Rüzgarı Arkasına Alan Enerji Hissesi

Enerji tarafındaki fiyatlama bugün oldukça dikkat çekiciydi.

CWENE’nin yükselişinde:

• Yurt içi enerji tüketim verilerindeki toparlanma,

• Yenilenebilir enerji pozitif ayrışması,

• Portföy genişleme haber akışına dair beklentiler

etkili oldu.

Özellikle yabancı fonların “yeşil enerji” başlığı altında Türkiye’de yeniden pozisyon almaya başlaması, CWENE gibi şirketleri kısa vadede parlatıyor.

Yatırımcı algısı:

“Döngüsel değil, yapısal büyüme hikâyesi.”

2) GRTHO – Teknoloji ve Veri Analitiği Temalı Ralli

GRTHO bir süredir sessizdi fakat bugün hacim destekli güçlü bir kırılım yaptı.

Analizler, yatırımcıların şirketin veri teknolojileri tarafındaki yeni iş anlaşmalarını fiyatladığını gösteriyor.

• Algoritmik işlem yoğunluğu

• Orta ölçekli kurumsal yatırımcı ilgisinin artması

fiyatı yukarı çekti.

Ana hikâye:

“Büyüme potansiyeli + dijital dönüşüm yatırımları.”

3) VAKBN – Bankacılıkta Risk İştahının Geri Dönüşü

Uzun süredir bankalar üzerinde baskı oluşturan regülasyon belirsizliklerinin azalmasıyla Vakıfbank yeniden radar alanına girdi.

Bugünkü yükselişi destekleyen faktörler:

• TL likidite koşullarındaki normalleşme,

• Kredi-TL dönüşümü baskısının azalması,

• Yabancı yatırımcıların banka hisselerine döngüsel dönüş yapması.

Bankacılık endeksi son haftaların en canlı günlerinden birini yaşadı.

4) RALYH – Grup Şirketlerinde Beklentiler Hareketlendirdi

RALYH, holding yapısı nedeniyle dönem dönem sert fiyatlanabilen bir hisse. Bugünkü yükselişte:

• Gayrimenkul ve iştirak gelirlerine yönelik beklentiler,

• Grup içi yeniden yapılanma haber akışı,

• Spekülatif olmayan, hacim destekli alımlar

öne çıkıyor.

Piyasa algısı:

“Değerleme dipteydi, yatırımcı fırsatı gördü.”

5) EFOR – Savunma & Teknoloji Temalı İlgi Artıyor

Savunma sanayiine dönük pozitif söylemler, EFOR’u günün yıldızlarından biri yaptı.

• İhracat odaklı sipariş beklentileri

• Yüksek marjlı iş modellerine dönüş

• Yurt dışı partnerlik haberleri

yatırımcı ilgisini artırdı.

Bu segmentin hikâyesi güçlü: Jeopolitik riskler → savunma hisselerine talep.

Yatırımın Yeni Adı Paratron ile Siz de Kazanmaya Başlayın!

Günün En Çok Düşen 5 Hissesi

1) DSTKF – Kar Satışları Sert Geldi

Son dönemde hızlı yükselen hisselerden biri olan DSTKF’da bugün net bir kâr realizasyonu görüldü.

• Hacim düşüşü

• Teknik olarak aşırı alım bölgesinden dönüş

• Kısa vadeli yatırımcıların pozisyon kapatması

fiyatı aşağı çekti.

Temel bozulma yok, fiyat soluklanıyor.

2) KONTR – Volatilitenin Dozajı Arttı

KONTR son haftalarda güçlü bir hikâye taşıyordu fakat bugün:

• Yüksek volatilite

• Fon satışları

• Yüksek çarpanlara ilişkin temkinli yaklaşım

nedeniyle değer kaybetti.

Piyasanın mesajı:

“Hikâye güzel ama fiyat maliyetlenmiş olabilir.”

3) BIMAS – Defansif Hisselerden Çıkış

Perakende devi BIMAS, son günlerde defansif nitelikte sınırlı hareket ediyordu.

Bugün ise satış baskısı arttı.

Nedenler:

• Gıda enflasyonunda yavaşlama beklentisi

• Tüketim talebinde normalize olma işaretleri

• Defansif hisselerden büyüme hisselerine geçiş

Büyük fonlar rotasyon yapıyor → BIMAS günü eksi kapatıyor.

4) DOAS – Otomotivde Marj Baskısı Endişesi

Otomotiv sektöründe ithalat maliyetleri, kur oynaklığı ve marj baskısı konuşuluyor.

• Fiyat güncellemelerinde yavaşlama

• Stok maliyetlerindeki artış

• Sektör genelinde talep yavaşlama sinyalleri

DOAS’ı günün zayıf halkası yaptı.

Sektörel baskı → hisse özelinde çekilme

5) MGROS – Büyük Oyuncuda Küçük Soluklanma

Migros güçlü bilançosu ve agresif büyüme stratejisiyle uzun süredir pozitif fiyatlanan bir şirket.

Bugünkü düşüşün ana sebepleri:

• Kısa vadeli realizasyonlar

• Endeks içi ağırlık değişimleri

• Defansif hisselerden riskli varlıklara geçiş

MGROS için trend bozulmuş değil; günü teknik düzeltmeyle kapattı.

Piyasa İçgörüsü: Bugün Bize Ne Söylüyor?

Yabancı yatırımcı ilgisi bankacılık ve teknoloji hisselerini destekliyor.

Defansif ve gıda perakende hisselerinden büyüme hikâyesi olan hisselere rotasyon var.

BIST, yıl sonuna yaklaşırken “hikâyesi olan şirketleri” fiyatlamayı seviyor.

Enerji, savunma, veri teknolojileri ve bankacılık bugün öne çıkan temalar oldu.

Yatırımcıya Not (Yasal tavsiye değildir)

Bugünkü fiyatlamalar bir kez daha gösterdi ki, Borsa İstanbul’da hikâyeyi okuyan kazanıyor.

Yükselenlerde ortak nokta: büyüme potansiyeli

Düşenlerde ortak nokta: kısa vadeli realizasyon ve sektör baskısı

Trend, yıl sonu yaklaşırken hâlâ seçici alım döneminde olduğumuzu teyit ediyor.