Jefferies: Amazon Hisselerinde %43’e Varan Yükseliş Potansiyeli

Yatırım bankası Jefferies, mega teknoloji hisseleri arasında yer alan Amazon (NASDAQ:AMZN) için %43 oranında yükseliş potansiyeli öngörüyor. Kurum, Amazon hisseleri için “Al” tavsiyesini korurken, hedef fiyatı 250 dolardan 240 dolara çekti. Bu hedef, mevcut fiyata göre ciddi bir değerleme fırsatına işaret ediyor.

Amazon Hisselerinde Düşüş Fiyatlara Yansıdı

Jefferies analistleri, son dönemde yaşanan makroekonomik belirsizliklerin ve tarife kaynaklı baskıların Amazon’un hisse fiyatına zaten yansıdığını ifade ediyor. Hisse, yılbaşından bu yana %24 değer kaybetti ve zirve seviyesinden %31 geriledi. Bu performans, Microsoft, Meta ve Alphabet gibi rakiplerinin gerisinde kaldı.

AWS ve Reklam, Amazon’un Geleceğinde Anahtar Rolde

Raporda, Amazon’un yüksek marjlı bulut hizmeti AWS’nin, şirketin kurumsal değerinin %41’ini oluşturduğuna dikkat çekiliyor. AWS’nin bu yıl %18 büyümesi ve %35,5 faaliyet marjı elde etmesi bekleniyor. Jefferies, AWS’nin Amazon’un “taçtaki mücevheri” olmaya devam ettiğini vurguluyor.

Reklam tarafında da önemli potansiyel gören analistler, Prime Video’nun ticarileştirilmesi ve DSP reklam teknolojisinin yaygınlaştırılmasıyla birlikte Amazon’un bu alanda büyümesini sürdüreceğini düşünüyor.

Parçaların Toplamı Değerlemesi Amazon’un Potansiyelini Ortaya Koyuyor

Jefferies’in analizine göre:

AWS: hisse başına 97 dolar,
Reklam: hisse başına 59 dolar,
Perakende: hisse başına 71 dolar olarak değerleniyor.

Bu hesaplamalar, Amazon hisseleri yükseliş potansiyeli açısından güçlü bir destek sunuyor.

Yatırmın Yeni Adı ile Tanışmak İçin Hemen Tıklayın!

CEO Andy Jassy’nin Etkili Liderliği Öne Çıkıyor

Jefferies, Amazon CEO’su Andy Jassy’nin liderliğini, şirketin geleceği açısından olumlu değerlendiriyor. Göreve geldiği 2021 yılından bu yana marj iyileştirmesi sağlayan Jassy’nin, faaliyet marjını 2022’deki %2,4’ten 2026’da %12,1’e yükseltmesi bekleniyor.

Kısa Vadeli Riskler Sınırlı, Uzun Vadeli Görünüm Olumlu

Tarife kaynaklı risklerin, tüketici talebi ve reklam harcamaları üzerinde kısa vadeli baskılar oluşturabileceği belirtiliyor. Ancak Amazon’un ölçek avantajı, yüksek marjlı segmentleri ve yapısal büyüme alanları, uzun vadeli yatırımcılar için iyimser bir tablo çiziyor.

Jefferies’in değerlendirmesi, Amazon hisselerinde yükseliş potansiyeli arayan yatırımcılar için önemli bir referans niteliği taşıyor.