Beazer Homes: Konut İnşaatı Sektöründe Öne Çıkan Hisse

Oppenheimer, Beazer Homes (NYSE:BZH) hisselerini, konut inşaatı sektöründeki en cazip fırsatlardan biri olarak değerlendiriyor. Analistlerin bu görüşü, şirketin agresif büyüme stratejisi ve gelir artırıcı adımlarına dayanıyor.

Beazer Homes'un Büyüme Stratejisi

1. Topluluk Sayısında Artış:
   Beazer Homes'un, 2025 mali yılına kadar topluluk sayısını %14 artırması ve 2026 sonuna kadar 200 topluluğa ulaşması bekleniyor. Bu büyüme, 2023 mali yılına göre %50'lik bir artışı ifade ediyor.

2. Arazi Yatırımları:
   Şirket, 2020'den bu yana arsalara yaptığı yatırımları %69 artırdı. Bu yatırımlar, şirketin enerji verimliliği sağlayan READY serisi evleri ile birleştirildiğinde, güçlü bir büyüme platformu sunuyor.

3. Gelir ve Kapanış Artışı:
   2025 yılına kadar yıllık bazda %12'lik kapanış artışı bekleniyor. Bu, on yılın en hızlı büyüme temposu olarak öne çıkıyor. Ayrıca, gelirlerin çift haneli oranlarda büyüyeceği öngörülüyor.

Finansal Performans ve Değerleme

• Beazer'ın hisse başına kazancının (EPS) 6 dolara ulaşması bekleniyor.
• Şirketin brüt marjlarının %21, işletme giderlerinin gelir oranının ise %10,5 seviyesinde olması hedefleniyor.
• Hisse şu anda defter değerinin %90’ında işlem görüyor ve bu, sektör ortalamasının altında bir değerleme sunuyor.

Hedef Fiyat ve Potansiyel

Oppenheimer, Beazer Homes için 41 dolarlık bir hedef fiyat belirlemiş durumda. Ancak daha iyimser bir senaryoda hissenin 50 dolar seviyesini aşabileceği ifade ediliyor.

Sonuç

Oppenheimer, Beazer Homes'un kazanç gücü, genişleyen topluluk ağı ve arazi yatırımlarıyla konut inşaatı sektöründe dikkat çekici bir büyüme yörüngesine sahip olduğunu belirtiyor. Şirketin enerji verimliliği yüksek konutlar sunması ve düşük değerleme seviyesi, yatırımcılar için cazip bir fırsat yaratıyor