ABD Enflasyon Verisi Öncesi Piyasalar Tedirgin: Petrol, Altın ve Bitcoin'de Kritik Seviyeler

ABD'de bugün açıklanacak enflasyon verisi küresel piyasaların yönü açısından kritik önem taşıyor. Brent petrolün 90 dolar seviyesine yaklaşması enflasyon endişelerini artırırken, altın 4.415 dolar, gümüş ise 66 dolar seviyelerinde işlem görüyor. Bitcoin ise 64-65 bin dolar bandında sıkışmış durumda.

Küresel piyasalar bugün ABD'de açıklanacak TÜFE enflasyon verisine odaklandı. ABD-İran arasındaki jeopolitik gerilim ve Hürmüz Boğazı'ndaki belirsizlik petrol fiyatlarını yukarı taşırken, yükselen enerji maliyetleri Fed'in faiz politikasına ilişkin beklentileri de yeniden şekillendiriyor.

Piyasaların temel sorusu ise şu: Zayıflayan istihdam piyasasına karşı yükselen petrol fiyatları Fed'i nasıl bir politika izlemeye zorlayacak?

ABD enflasyon verisi bugün açıklanacak

Reuters anketine göre ABD'de temmuz ayı tüketici enflasyonunun aylık bazda %0,1, yıllık bazda ise %3,4 artması bekleniyor.

Çekirdek TÜFE için beklenti ise aylık %0,2, yıllık %2,5 seviyesinde bulunuyor.

Verinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi durumunda, geçtiğimiz hafta açıklanan zayıf istihdam verisinin ardından gerileyen Fed faiz artırımı beklentilerinin yeniden güçlenmesi beklenebilir.

Buna karşılık enflasyonun beklentilerin altında kalması, Fed'in faiz artırmakta zorlanacağı görüşünü destekleyebilir. Böyle bir senaryoda dolar ve tahvil faizleri üzerinde aşağı yönlü baskı oluşurken, altın, gümüş, Bitcoin ve hisse senetleri gibi riskli varlıkların destek bulması mümkün olabilir.

Yatırımın Yeni Adı Paratron ile Siz de Kazanmaya Başlayın!

Fed iki ateş arasında

ABD Merkez Bankası, bir taraftan zayıflayan iş gücü piyasasıyla karşı karşıya bulunurken diğer taraftan yükselen enerji fiyatlarının oluşturduğu enflasyonist baskıyla mücadele ediyor.

Geçtiğimiz hafta açıklanan tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin oldukça altında kalması, Fed'in faiz artırımı konusunda elini zayıflattı.

Ancak Brent petrolün yalnızca bir hafta içerisinde 78 dolardan 90 dolara yükselmesi, enflasyon görünümü açısından yeni bir risk oluşturuyor.

Fed vadeli faiz kontratlarında eylül ayında faiz artırımı ihtimali neredeyse %50 seviyesinde fiyatlanırken, yıl sonuna kadar yaklaşık 29 baz puanlık faiz artışı öngörülüyor.

Bugünkü TÜFE verisi bu beklentilerin yönünü belirleyebilecek en önemli göstergelerden biri olacak.

Brent petrol 90 dolara yaklaştı

Ortadoğu'daki jeopolitik gelişmeler petrol piyasasının ana gündem maddesi olmaya devam ediyor.

İran'ın Hürmüz Boğazı üzerindeki kontrolünü koruması ve ABD ile yaşanan gerilimin devam etmesi, küresel petrol arzına ilişkin endişeleri artırıyor.

Brent petrolün varil fiyatı bir hafta içerisinde 78 dolardan 90 dolar seviyesine yükselerek yaklaşık %13 değer kazandı.

Hürmüz Boğazı ve Bab el-Mandeb çevresindeki gelişmelerin devam etmesi halinde petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü baskının sürmesi beklenebilir.

Yüksek petrol fiyatları ise doğrudan enflasyon beklentilerini etkileyerek Fed'in faiz politikasını daha karmaşık hale getiriyor.

Altın yeniden yükselişte

Altın fiyatları, yükselen petrol ve tahvil faizlerine rağmen güvenli liman talebinden destek buluyor.

Ons altın sabah saatlerinde 4.415 dolar seviyesine yükseldi.

Teknik görünüm açısından ilk önemli direnç 4.500 dolar seviyesinde bulunuyor. Bu seviyenin aşılması halinde 4.575 dolar bölgesi takip edilecek.

Altının geleneksel olarak tahvil faizleri yükseldiğinde baskı altında kalması beklenirken, mevcut dönemde jeopolitik riskler ve merkez bankalarının uzun vadeli faizler üzerindeki kontrolüne ilişkin endişeler değerli metale destek sağlıyor.

Gümüşte hedef 71 ve 80 dolar

Gümüş fiyatları da değerli metallerdeki toparlanmaya eşlik ediyor.

Ons gümüş 66 dolar seviyesine yakın işlem görüyor.

Teknik açıdan ilk hedef 71 dolar seviyesinde bulunan 200 günlük hareketli ortalama. Bu bölgenin aşılması halinde orta vadede 80 dolar seviyesi gündeme gelebilir.

Altın-gümüş rasyosunun son haftalarda gümüş lehine ilerlemesi de gümüşün göreceli performansını destekleyen unsurlar arasında bulunuyor.

Bitcoin 64-65 bin dolar bandında

Kripto para piyasasının lideri Bitcoin ise henüz güçlü bir yön seçmiş değil.

Bitcoin 64-65 bin dolar bandında yatay hareketini sürdürüyor.

Piyasadaki mevcut teknik görünümde 65 bin dolar üzerindeki kalıcı hareket, Bitcoin açısından önemli bir momentum sinyali olabilir. Yukarı yönlü hareketin güç kazanması halinde 71 bin dolar seviyesi takip edilecek.

Ancak ABD enflasyon verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi durumunda yükselen tahvil faizleri ve güçlenen dolar, Bitcoin üzerinde kısa vadeli baskı oluşturabilir.

ABD tahvil faizleri ve dolar takip ediliyor

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi %4,70 seviyesine yaklaşırken, dolar endeksi DXY psikolojik 100 seviyesinin hemen altında bulunuyor.

Enflasyon verisinin güçlü gelmesi halinde tahvil faizlerinde yükseliş ve doların değer kazanması beklenebilir.

Zayıf bir enflasyon verisi ise bunun tam tersine neden olabilir.

EUR/USD paritesi ise 1,1535 seviyelerinde ABD enflasyon verisini bekliyor. Paritenin yükseliş trendini koruyabilmesi için haftalık kapanışta 1,1525 seviyesinin üzerinde kalması önem taşıyor.

Türkiye piyasalarında gözler TCMB'de

Türkiye'de USD/TRY kuru 47,75 seviyelerinde hareket ederken, CDS risk primi 225 baz puan civarında bulunuyor.

İki yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi ise %41,75 seviyesine yükseldi.

Piyasaların odağında ABD enflasyon verisinin yanı sıra TCMB'nin yılın üçüncü Enflasyon Raporu bulunuyor.

Başkan Fatih Karahan'ın sunumu ve basın toplantısında vereceği mesajlar, özellikle savaş sonrası %37'den %40'a yükselen Ağırlıklı Ortalama Fonlama Faizi (AOFM) açısından yakından takip edilecek.

BIST'te güven tartışması öne çıkıyor

Türkiye hisse senedi piyasasında son dönemde yaşanan olağan dışı fiyat hareketleri de yatırımcıların gündeminde.

Bazı büyük fon yöneticilerinin piyasa güvenine ilişkin endişelerini dile getirmesi ve Sermaye Piyasası Kurulu'ndan daha hızlı ve sert önlemler talep edilmesi, Borsa İstanbul açısından önemli bir başlık haline geldi.

Özellikle bazı hisselerde görülen sert ve olağan dışı hareketlerin yatırımcı güveni üzerindeki etkisi yakından izlenecek.

Piyasaların gözü ABD TÜFE verisinde

Küresel piyasalar açısından günün ana gündemi ABD enflasyon verisi olacak.

Yüksek enflasyon: Fed faiz artırımı beklentilerini güçlendirebilir, dolar ve tahvil faizlerini yükseltebilir.

Düşük enflasyon: Faiz artırımı beklentilerini zayıflatabilir, değerli metaller ve riskli varlıklara destek sağlayabilir.

Ancak petrol fiyatlarının 90 dolar seviyesine yaklaşması, enflasyonun önümüzdeki aylardaki seyrine ilişkin soru işaretlerini artırıyor.

Bu nedenle bugün açıklanacak TÜFE verisi yalnızca ABD piyasaları için değil, altın, gümüş, Bitcoin, petrol, dolar ve Borsa İstanbul dahil küresel finans piyasalarının tamamı açısından kritik bir dönüm noktası olabilir.