Piyasalar Jackson Hole’a kilitlendi: Gözler Fed Başkanı Warsh’ta! Altın, gümüş ve Bitcoin için kritik seviyeler

Küresel piyasalar bugün Fed Başkanı Kevin Warsh’ın Jackson Hole Ekonomi Politikası Sempozyumu’nda yapacağı konuşmaya odaklandı. Yatırımcılar faiz politikasına ilişkin mesajları takip ederken; altın, gümüş ve Bitcoin’de kritik seviyeler öne çıkıyor. ABD’de Nvidia bilançosunun ardından teknoloji hisselerinde görülen yükseliş ise piyasalarda risk iştahını destekledi.

Jackson Hole’da gözler Kevin Warsh’ta

Fed Başkanı Kevin Warsh’ın Jackson Hole toplantısında vereceği mesajlar, küresel piyasaların kısa vadeli yönü açısından önem taşıyor.

Piyasaların temel sorusu yalnızca Fed’in faiz artırıp artırmayacağı değil, hangi koşullarda faiz politikasını değiştireceği olacak. Son dönemde Fed yetkililerinden gelen enflasyon uyarıları sonrasında Warsh’ın konuşmasında kullanacağı ton; ABD tahvil faizleri, dolar, borsa ve değerli metaller açısından yakından izlenecek.

Eylül toplantısına ilişkin faiz artırımı ihtimalinin fiyatlanmaya başlaması da piyasaların Fed mesajlarına olan hassasiyetini artırıyor.

Yatırımın Yeni Adı Paratron ile Siz de Kazanmaya Başlayın!

Nvidia bilançosu teknoloji hisselerini destekledi

Yapay zeka sektörünün en önemli şirketlerinden Nvidia’nın güçlü finansal sonuçları, teknoloji hisselerinde yükselişi beraberinde getirdi.

Nvidia hisseleri önceki seansta yaklaşık yüzde 9 değer kazanırken, Nasdaq endeksi günü yüzde 1,6 yükselişle tamamladı. Nvidia’nın güçlü bilançosu, yapay zeka yatırımlarının kısa vadede hız kesmediğine yönelik beklentileri güçlendirdi.

Ancak yatırımcıların gözü artık bilanço sonuçlarından çok Jackson Hole ve Fed’in para politikası mesajlarında.

Altın için 4.576 dolar seviyesi kritik

Kıymetli metaller cephesinde altının ons fiyatı, Fed Başkanı Warsh’ın konuşması öncesinde 4.600 dolar seviyesinin hemen altında işlem görüyor.

Teknik açıdan 5.600 dolarlık zirve ile 3.942 dolarlık dip arasında bulunan 4.576 dolar seviyesi önemli bir Fibonacci düzeltme bölgesi olarak öne çıkıyor.

Bu nedenle haftalık kapanışın 4.576 dolar üzerinde gerçekleşmesi, altının orta vadeli görünümü açısından önem taşıyor.

Altındaki uzun vadeli yükseliş hikâyesinin arkasında ise merkez bankalarının altın talebi, küresel borçluluk, bütçe açıkları ve doların rezerv para niteliğine yönelik tartışmalar bulunuyor.

Gümüşte 70 dolar direnci izleniyor

Gümüşün ons fiyatı yaklaşık dört haftadır yükseliş eğilimini koruyor. Fiyatın son günlerde 70 dolar seviyesine yaklaşması, yatırımcıların dikkatini bu bölgeye çevirdi.

70 dolar üzerinde kalıcı bir kapanış, gümüş açısından yeni bir yükseliş hareketinin önünü açabilir. Böyle bir senaryoda yaklaşık 72,35 dolar seviyesinde bulunan 200 günlük hareketli ortalama önemli direnç olarak takip edilecek.

Bitcoin 80 bin doların üzerinde tutunmaya çalışıyor

Kripto para piyasasında Bitcoin de küresel risk iştahındaki hareketleri takip ediyor.

Bitcoin 80 bin dolar seviyesinin çevresinde işlem görürken, yatırımcıların takip ettiği bir sonraki önemli direnç bölgesi 84 bin dolar olarak öne çıkıyor.

Fed’in faiz politikası, doların seyri ve küresel likidite koşulları Bitcoin’in kısa vadeli yönünde belirleyici olmaya devam edecek.

ABD tahvil faizleri ve dolar yakından izleniyor

ABD’nin 30 yıllık tahvil faizi yüzde 5,20, 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 4,67 civarında bulunuyor.

Dolar endeksi DXY ise 99 seviyesinde yatay bir görünüm sergiliyor. Doların son dönemde toparlanmasıyla EUR/USD paritesi 1,1650 seviyelerine gerilerken, GBP/USD paritesi de 1,36 seviyesinin hemen altında işlem görüyor.

Fed’in faiz politikasına ilişkin beklentiler, tahvil getirileri ve doların yönü özellikle altın ve Bitcoin açısından kritik önem taşıyor.

Japonya Merkez Bankası da faiz artırabilir

Küresel para politikasında yalnızca Fed takip edilmiyor. Japonya'da açıklanan enflasyon verilerinin ardından Japonya Merkez Bankası'nın da faiz artırabileceği beklentisi güçlendi.

BoJ'un 18 Eylül toplantısında politika faizini yüzde 1,25 seviyesine yükseltebileceği beklentileri gündeme gelirken, küresel piyasalarda bir tarafta Fed'in faiz politikası, diğer tarafta Japonya'nın uzun süren düşük faiz döneminden çıkışı izleniyor.

Petrol fiyatlarında düşüş sürüyor

Jeopolitik cephede ise İran ve ABD arasındaki gelişmeler petrol piyasasının gündeminde kalmaya devam ediyor.

ABD'nin, İran'a yönelik baskıyı askeri seçeneklerden ziyade ekonomik yaptırımlar üzerinden sürdürmesi ve Hürmüz Boğazı'nda deniz trafiğinin yeniden normalleşebileceği beklentileri petrol fiyatlarındaki risk primini azaltıyor.

Brent petrolün varil fiyatının haftayı yüzde 5,5 civarında düşüşle 90 doların altında tamamlaması bekleniyor.

Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması ihtimali güçlendikçe petrol arzına ilişkin endişelerin azalması, küresel enflasyon açısından da olumlu bir gelişme olarak değerlendiriliyor.

Türkiye piyasalarında gözler TCMB ve enflasyonda

Türkiye piyasalarında ise TCMB'nin normalleşme adımlarının etkileri takip ediliyor.

TCMB'nin net yabancı para pozisyonu 54 milyar dolar seviyesine yükselirken, rezervlerdeki güçlenme TL'nin istikrarlı görünümünü destekleyen unsurlardan biri olarak öne çıkıyor.

Piyasalarda TCMB'nin ilk politika faizi indirimine ekim ayında başlayabileceği beklentisi bulunurken, gelecek hafta açıklanacak ağustos ayı enflasyon verisi kritik önem taşıyor.

Bloomberg HT anketine göre Ağustos ayında TÜFE'nin yüzde 1,9 artması bekleniyor. Bu gerçekleşirse yıllık enflasyonun yüzde 31,6 seviyesine gerilemesi öngörülüyor.

Borsa İstanbul’da yükseliş serisi

Borsa İstanbul ana endeksi son dört haftayı yükselişle tamamlarken, ağustos ayını yaklaşık yüzde 8,30 yükselişle kapatma yolunda ilerliyor.

TCMB'nin normalleşme adımları sonrasında özellikle bankacılık hisselerinde alımların öne çıktığı görülüyor. Yabancı yatırımcıların hisse senedi portföyündeki artış da Borsa İstanbul açısından takip edilen gelişmeler arasında bulunuyor.

Piyasaların gündeminde üç kritik başlık

Önümüzdeki dönemde küresel piyasaların yönü açısından özellikle üç başlık öne çıkıyor:

• Fed Başkanı Kevin Warsh'ın Jackson Hole konuşması
• ABD faiz ve tahvil piyasasındaki hareketler
• Altın, gümüş ve Bitcoin'in kritik direnç seviyeleri

Piyasaların kısa vadeli yönü Fed mesajlarına bağlı olarak değişebilecek olsa da, yüksek kamu borcu, rezerv çeşitlendirmesi ve küresel likidite tartışmaları nedeniyle değerli metaller ve Bitcoin açısından uzun vadeli yatırım hikâyesinin devam ettiği değerlendiriliyor.