Küresel Piyasalarda Tahvil Fırtınası Duruldu: Gözler Fed ve Petrol Fiyatlarında

Küresel piyasalar, Orta Doğu'da yeni bir anlaşmaya varılabileceğine ilişkin beklentilerin enerji arzı endişelerini hafifletmesi ve tahvil piyasalarındaki satış baskısının azalmasıyla haftanın son işlem gününe daha dengeli başladı.

ABD ve İranlı müzakerecilerin Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasını sağlayabilecek kademeli bir anlaşma üzerinde görüştüğüne ilişkin haberler, petrol fiyatlarındaki yükselişi sınırladı.

İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan'ın ABD ile savaş istemediklerini ve müzakereye dayalı bir anlaşmaya açık olduklarını belirtmesi de piyasalardaki jeopolitik risk algısını bir miktar rahatlattı.

Ancak enerji fiyatlarının halen yüksek seviyelerde bulunması, enflasyon ve faiz beklentileri açısından risk oluşturmayı sürdürüyor.

ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,19'da

Tahvil piyasasında önceki gün yaşanan sert satış dalgasının ardından faizlerde kısmi bir sakinleşme görüldü.

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi, yüzde 5,23 ile son 19 yılın zirvesini gördükten sonra yeni işlem gününde yüzde 5,19 seviyesinde dengelendi.

Tahvil faizlerinin yüksek seyretmesi, Fed'in para politikasında daha sıkı bir duruş sergileyebileceğine ilişkin beklentileri canlı tutuyor.

Özellikle güçlü ABD ekonomik verileri, merkez bankasının enflasyonla mücadelede daha temkinli hareket edebileceği beklentisini destekliyor.

Yatırımın Yeni Adı Paratron ile Siz de Kazanmaya Başlayın!

Brent petrol 105 dolar seviyesinde

Orta Doğu'da olası bir anlaşmaya ilişkin haber akışı petrol fiyatlarındaki yükselişi frenledi.

Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,9 gerileyerek 105,6 dolar seviyesine indi.

Buna karşın petrol fiyatlarının yüksek seyretmesi küresel ekonomi açısından önemli bir risk olmaya devam ediyor. Enerji maliyetlerindeki artış, üretim maliyetlerini yükselterek enflasyon üzerinde baskı oluşturabilir.

Bu nedenle piyasalar bir taraftan petrol fiyatlarındaki düşüşü takip ederken diğer taraftan enerji fiyatlarının merkez bankalarının faiz kararlarına etkisini izliyor.

ABD ekonomisinden güçlü veriler

ABD'de açıklanan ekonomik veriler de ekonominin güçlü kaldığına işaret etti.

İlk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı 19 Eylül ile biten haftada 197 bine gerileyerek beklentilerin altında kaldı.

Yeni konut satışları da ağustosta aylık bazda yüzde 6,4 arttı.

Güçlü istihdam ve konut verileri, ABD ekonomisinin yüksek faizlere rağmen dirençli kaldığını gösterirken Fed'in faiz politikasına ilişkin beklentileri de etkiliyor.

Dolar endeksi, önceki gün yüzde 0,1 yükselerek 101,3 seviyesine çıktıktan sonra yeni günde yatay seyrediyor.

Altın fiyatları geriledi

Güçlenen dolar ve yüksek tahvil faizleri altın fiyatları üzerinde baskı oluşturdu.

Altının ons fiyatı önceki gün yüzde 0,3 düşüşle 4.273 dolara gerilerken, yeni işlem gününde de yüzde 0,3 değer kaybederek 4.260 dolar seviyesine indi.

Yükselen tahvil getirileri, faiz getirisi olmayan altının alternatif maliyetini artırırken doların güçlenmesi de değerli metal üzerinde baskı oluşturuyor.

ABD borsalarında toparlanma sınırlı kaldı

New York borsasında teknoloji hisseleri öncülüğünde önceki günkü kayıpların bir bölümü telafi edildi.

S&P 500 ve Nasdaq endeksleri yatay seyrederken Dow Jones yüzde 0,31 geriledi. ABD vadeli endeks kontratlarında ise karışık bir görünüm oluştu.

Piyasaların odağında tahvil faizleri, petrol fiyatları ve Fed'in gelecek dönem para politikasına ilişkin beklentiler bulunuyor.

Avrupa borsalarında satış baskısı sürüyor

Avrupa piyasalarında jeopolitik riskler ve yüksek enerji fiyatları nedeniyle negatif görünüm devam etti.

İngiltere'de FTSE 100 yüzde 0,24, İtalya'da FTSE MIB 30 yüzde 0,85, Fransa'da CAC 40 yüzde 0,52 ve Almanya'da DAX 40 yüzde 0,57 geriledi.

ABD'nin dizel ihracatını kısıtlayabileceğine yönelik haberler de enerji arzı konusunda sıkıntı yaşayan Avrupa ekonomileri açısından yeni bir risk olarak değerlendiriliyor.

Asya'da Japonya pozitif ayrıştı

Asya piyasalarında işlem hacmi, Çin ve Güney Kore piyasalarının tatil nedeniyle kapalı olması nedeniyle düşük kaldı.

Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,3 yükselirken, Hong Kong Hang Seng endeksi yüzde 1,8 geriledi.

Dolar/yen paritesi ise Japonya'nın para birimine müdahale edebileceği beklentilerinin etkisiyle yüzde 0,4 düşerek 158,18 seviyesine geriledi.

ABD-Çin ilişkileri de piyasaların gündemindeki yerini koruyor. Trump ile Şi Cinping arasındaki görüşmeler ve iki ülkenin ticaret anlaşmasına yönelik mesajları küresel ticaret açısından yakından takip ediliyor.

Borsa İstanbul'da gözler 12.800 desteğinde

Borsa İstanbul'da satış baskısı önceki gün belirginleşti.

BIST 100 endeksi günü yüzde 2,74 düşüşle 12.888,33 puandan tamamladı.

Yeni günde teknik açıdan 12.800 ve 12.700 puan destek, 13.000 ve 13.100 puan direnç olarak izlenecek.

Dolar/TL ise önceki günü 48,8910 seviyesinde tamamladı. Bankalararası piyasada yeni günün açılışında dolar 48,9580 TL seviyesinden işlem görüyor.

Türkiye tarafında ayrıca fon soruşturmalarına ilişkin gelişmeler piyasaların gündeminde bulunuyor. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, sorumluluğu bulunanların hukuk önünde hesap vereceğini söyledi.

Bugün piyasaların takip edeceği veriler

• 09.00: Almanya ekim ayı GfK tüketici güven endeksi
• 15.30: ABD ağustos ayı dayanıklı mal siparişleri
• 17.00: ABD eylül ayı Michigan tüketici güven endeksi
• 17.00: ABD eylül ayı Michigan enflasyon beklentisi

Çin piyasaları ise tatil nedeniyle bugün kapalı olacak.

Kısa değerlendirme

Piyasanın ana hikâyesi, şu anda “petrol + tahvil faizi + Fed” üçgeninde şekilleniyor. Orta Doğu'da anlaşma ihtimali petrolü aşağı çekebilirse enflasyon endişeleri bir miktar hafifleyebilir. Ancak ABD 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 5'in üzerinde kalması, küresel risk iştahının önündeki önemli engellerden biri olmaya devam ediyor.